La plupart des documents écrits sur l'analyse technique, et plus précisément sur les indicateurs techniques, commencent par des moving averages. La raison est simple, ils sont considérés par la plupart des analystes comme des indicateurs de tendance fondamentales les plus élémentaires. Comme son nom l'indique un moving average représente la moyenne des prix sur une période donnée. Par exemple, un moving average de 10 jours représente la moyenne des prix de chaque jour dans un délai de 10 jours (on ajoute les prix des 10 jours puis on divise par 10). Le terme implique qu'avec le passage d'un jour, un nouveau prix est ajouté à l'équation, le prix du 1er jour sera donc soustrait de l'équation.

L'exemple décrit ci-dessus peut être considéré comme un moving average simple. Il y a au moins 7 variétés de moving average, mais le trader moyen de Forex est généralement axé sur un seul des trois critères suivants: moving average simple, moving average exponentiel et moving average pondérées.

Avant d'examiner les différents types de moving averages, il est essentiel que nous comprenions en tant que trader ce que signifie un moving average. Son message est très simple, et est principalement axé sur les attentes du marché. Un moving average calculant les 30 derniers jours de prix sur le marché représente essentiellement un consensus des anticipations de prix au cours de cette période de 30 jours. L'exemple ci-dessous montre une ligne de moving average à travers un tableau de chandelier de base.

Comprendre un moving average est parfois aussi simple que de comparer les attentes du prix courants du marché avec les attentes du prix moyen du marché au cours de la période que vous voyez. La moyenne nous donne une petite zone de sécurité oú les opérateurs commerciaux dans le monde sont à l'aise. Lorsque les prix ne suivent pas cette zone de sécurité ou de la ligne moyenne mobile un trader doit commencer à examiner les points d'entrée potentiels sur le marché. Par exemple, un prix qui a dépassé la ligne du moving average implique généralement un marché qui devient de plus en plus optimiste, les traders sont à la hausse, et avec de la bonne volonté ils viennent chercher des occasions d'acheter. A l'opposé, lorsque les prix commencent à chuter en dessous de la moyenne, des lignes du marché mobile deviennent visiblement baissière, les opérateurs doivent être à la recherche d'opportunités donc de vendre.

Notez l'angle du moving average ci-dessus en divers points sur le graphique. Les moving averages non seulement donnent aux traders une apparence plus douce à l'évolution réelle du marché, ils offrent aussi de la perspicacité dans l'angle de direction de la ligne de moving average. Les marchés erratiques de côté ont tendance à être représenté par le déplacement des lignes moyenne qui sont à plat ou sur le côté, considérant que les marchés qui commencent à forte tendance dans un sens ou dans l'autre vont commencer cette tendance avec une ligne de moving average très inclinée. Rappelez-vous, c'est une chose à regarder une ligne finie de moving average et de déterminer à quel moment aurait été une excellente porte d'entrée sur le marché, c'est autre chose que de repérer l'angle de la ligne telle qu'elle se développe et à ce moment-là pour entrer à bon escient dans le marché. Un vrai analyste technique tire des leçons de ce que le moving average peut lui dire sur les prochaines heures ou les jours du marché, pas ce que le moving average peut lui révéler de ce qui aurait été fait dans le passé. Cela dit, comparez les angles!

Le calcul des moving averages simples est vraiment très simple (sans jeu de mots). Comme l'a été souligné au début de cette section la somme de tous les cours de clôture est divisée par le nombre de jours dans l'équation. Avec chaque nouvelle journée, le plus ancien jour qui ne fait plus partie de l'intervalle de temps est ensuite soustrait de l'équation. Un moving average simple est considérée comme un indicateur retardé. En fait, le moving average simple résume peut-être le sens du retard en ce que son indicateur de données visuelles est souvent un peu après les faits. Néanmoins, les moving averages simples sont essentiels pour comprendre le sens général des marchés là où les prix devraient être tradés. Quand les prix commencent à s'eloigner de la ligne de moving average en conjonction avec une ligne formant un angle - les mathématiques de base prevoient un mouvement haussier ou baissier du marché. L'inconvénient est que lorsque l'on observe les indicateurs de retard, cette prédiction arrive souvent trop tard; c'est pourquoi il est nécessaire d'observer les autres types de moving average, ce sont des moyennes qui pèsent plus lourdement sur les données récentes et peuvent offrir de plus rapides prévisions.

Les moving averages exponentiels et pondérés tentent de résoudre la question du retard de prévisions directionnelles. En d'autres termes, ils vont souvent à l'essentiel du marché plus rapidement, permettant aux traders de mieux maîtriser le temps. Ceci est fait en mettant davantage l'accent sur des données plus récentes de prix. Au lieu de répartir uniformément les points tracés d'un moving average à travers toutes les bougies de la période, une moyenne pondérée ou mobile exponentielle met davantage l'accent sur les données les plus récentes; permettant ainsi à l'angle du moving average de réagir plus rapidement. En admettant que la valeur du prix la plus récente est plus importante pour le futur immédiat du marché que les données les plus anciennes sur les prix sont souvent vraies, mais peut certainement causer l'echec d'un trader si il ou elle ne fait pas attention. Trader un fort EMA (Exponential Moving Average) sur 10 jours et sauter sur des conclusions alors que 10 à 12 jours avant une tendance baissière très forte pourrait être un peu naïf. Pourquoi? C'est simple, votre EMA sur 10 jours ne prends pas en compte des données qui reflètent plus fidèlement le sentiment du marché des dernières années, ou la direction des prix. Rappelez-vous, la lecture des moving average consiste à comparer une vue moyenne de l'évolution récente du marché réel compte tenu des prix récents. En d'autres termes, le marché se trouve-t-il dans sa zone de sécurité, ou là ou se trouvait sa dernière moyenne? Sinon, cela pourrait être l'indication d'une nouvelle direction ou tendance, mais avant de tirer sur la gâchette il faut revérifier votre SMA (moyenne mobile simple) et le calibre de la moyenne pondérée uniforme de l'historique récente du marché.

Que l'on utilise les moving averages exponentiels, moving averages pondérées ou moving averages simples, l'objectif ne change pas. Vous êtes à la recherche d'une moyenne dans laquelle le marché a été tradé. Lorsque de nouvelles bougies poussent de manière significative pour faire passer cette moyenne en collaboration avec une ligne de moving average angulaire il est temps de considérer le point d'entrée. Le passé a fait ses preuves, alors que les prix commenceront à être tradés au-dessus de la ligne du moving average sur le marché à la hausse et les opérateurs devraient être à la recherche de points d'entrée bon marché. Lorsque les prix commenceront à être tradés au-dessous de la ligne du moving average, le marché devient baissier et les traders doivent rechercher une opportunité de vendre.

Le croisement du Moving Average de 20 jours Il y a ceux qui prétendent comprendre pourquoi le Moving Average de 20 jours est un choix populaire des traders du Forex d'aujourd'hui. La réponse est peut-être simplement que le logiciel du diagramme en moyenne offre ce laps de temps comme paramètre par défaut, ou il se peut cette période représente environ un mois d'activité sur le marché si on ne compte pas les jours du week end. Quel que soit le cas, une augmentation du nombre de traders à travers le monde suivent ce nombre, et donc la théorie devient réalité. En d'autres termes, pourquoi les indicateurs techniques fonctionnent souvent ainsi comme ils le font? Eh bien, le sentiment du marché représente tout, il rappelle que les êtres humains tradent n'importe quel marché financier. Si un nombre suffisant d'êtres humains croient au même indicateur et le même laps de temps pour cet indicateur, il y a souvent pas de meilleur moyen que de suivre la foule. Le sentiment du marché quant il est partagé par les masses devient la plupart du temps la réalité du marché. C'est pourquoi, un trader sans formation se retrouve souvent déconcerté par un mouvement de prix qui n'a pas de sens logique. Mais, peut-être ce trader n'était pas au courant du fait que, après un mouvement large et intense dans le marché, les analystes techniques de la planète étaient tous à la recherche des mêmes niveaux de retracement de Fibonacci (instrument pour un cours plus tard, pas besoin de paniquer). En tant que tel, tout le monde pense que le marché va revenir au niveau Fib même vers le bas et que tout le monde commence à vendre au même niveau, poussant ainsi le marché, et le sentiment des traders devient réalité. Pour cette raison il est impératif que toute personne sérieuse au sujet du trading du marché du Forex, ou tout autre marché d'ailleurs, doit d'abord apprendre les rudiments de l'analyse technique. Souvent, l'analyse technique et le sentiment du marché sont une seule et même chose.

Le croisement du Moving Average est un outil qui ne doit pas être négligé. Comme on le voit dans l'image ci-dessus, il y a deux lignes de moving average tracée sur cette carte. L'idée est de combiner un moving average à court terme avec un moving average de longue durée. Par exemple, un moving average de 10 jours au dessus d'un moving average de 20 jours en mouvement. Bien sûr, le moving average le plus court va réagir plus rapidement à l'orientation des prix, considérant que la période du moving average le plus long sera représenté par une ligne plus lisse moins volatile. Lorsque les deux lignes se croisent cela est considéré comme un indication d'un retournement de tendance et un changement dans l'orientation rapide approche dans l'orientation des prix. Comme toujours, pour regarder l'angle de la ligne du moving average, en particulier le délai le plus court (dans ce cas le moving average de 10 jours). Lorsque les lignes de croisement avec un angle aigu et la séparation évidente avec l'autre, neuf fois sur dix un trader peut compter sur un changement dans l'orientation des prix. Ne pas faire confiance au croisement du Moving average qui sont représentés par des lignes au dessus de l'autre. Les deux périodes peut-être être franchies, mais s'il n'y a pas un angle aigu et un bon degré de séparation après le croisement il faut s'attendre à un marché sur le côté pour le moment.

Lors du trading du croisement du moving average, suivre ces règles: lorsque votre période la plus courte de moving average franchit la ligne qui représente votre plus longue période à partir du bas – cherchez une opportunité d'acheter. En d'autres termes, le marché dans cette situation est probablement prêt pour une tendance à la hausse. Lorsque votre période la plus courte du moving average franchit la ligne qui représente votre plus longue période à partir du haut – cherchez une possibilité de vendre. Le marché dans cette situation est probablement prêt pour une tendance à la baisse. Jetez un oeil à la liste qui suit, vous remarquerez que l'angle de croisement et la séparation du croisement sont les clés des grands changements de direction.

Ne tirez pas! Souvent, les traders inexpérimentés supposent qu'un croisement du moving average est une entrée parfaite dans le point exact de lignes qui se coupent. Ce n'est généralement pas le cas. Ne vous laissez pas berner par ce qui pourrait devenir rien de plus qu'un marché latéral. Encore une fois, comparer des angles vifs et le degré de séparation évidente entre les deux lignes. En regardant l'image ci-dessus, notez que les tendances solides ont tous deux un point commun, la ligne de la période la plus courte a un angle aigu vers le haut ou vers le bas, et les deux lignes sont séparées par ce qui serait au moins 2 ou 3 chiffres sur une montre. Une fois que cette séparation est évidente et quelques bougies ont ouvert plus haut que les précédentes (inférieures aux précédentes dans le cas d'une tendance à la baisse) le marché a montré ses vraies couleurs. À ce stade, vous devriez chercher à tirer sur la gâchette.