Les marchés de contrats à terme sont les lieux de rencontre d'acheteurs et de vendeurs d'une large liste des matières premières qui inclut sans limites, les métaux, les énergies, le pétrole, les outils financiers, les devises étrangères, les indices boursiers et les produits agricoles.

Pourquoi Contrats à Terme?

Les motivations des acteurs dans les Contrats à Terme peuvent être divisés en deux grandes catégories : le Hedging, une recherche de la réduction du risque associé à la possession de marchandises ou de l’outil financier étant a la base des Contrats à Terme, et la spéculation, la recherche du profit durant les changements de prix de ces contrats à travers le temps. Les deux approches contribuent à un marche organisé.

Pour les investisseurs qui sont exposés à la fluctuation des prix ou d'un outils financier de marchandises, les Contrats à Terme sont une solution dans la gestion de risque. En prenant la position opposée des Contrats à terme, les investisseurs peuvent atténuer l'impact de mouvements contre la valeur de leurs actifs.

Exemple: un producteur de pétrole qui possède du pétrole en stock (il a un contrat à long terme) il couvre des Contrats à court terme dans le pétrole (pour obtenir un contrat à court terme  quelqu’un doit le vendre). Les positions des Contrats à Terme agissent comme un substitut provisoire de la transaction que le producteur doit entrer dans un temps postérieur au marché liquide. Plus tard, si les prix du pétrole baissent, il subira une perte sur sa vente liquide du marché; la perte, cependant, sera compensée par un gain correspondant au marché de Contrats à Terme.

Le commerce de Contrats à Terme permet aux spéculateurs de dépenser moins d'argent que ce qui est nécessaire pour acheter l'actif, d'habitude entre 5et 15% de sa valeur totale. En conséquence, les spéculateurs peuvent contrôler plus d’actifs et gagner potentiellement des profits plus grands des variations des prix. Dans la tentative d'exploiter ces variations, les spéculateurs fournissent la liquidité du marché, qui baisse à son tour les coûts de la transaction et détermine un prix fiable pour les outils financiers ou les marchandises. Cette liquidité et la stabilisation des prix réduisent le risque du marché en général.

En offrant la possibilité de profits plus importants, cette force de levier peut aussi marcher contre le spéculateur en permettant des pertes plus grandes que la marge initiale déposée. Si le prix d'une position de Contrats à Terme va contre le spéculateur, l'échange peut exiger un dépôt de fonds supplémentaires pour maintenir ce prix. Si le prix ne rebondit pas, le spéculateur perdrait plus que son investissement initial.