Futures-Warentermin Märkte sind die Treffpunkte von Käufern und Verkäufern einer wachsenden Liste von Waren und auch nicht beschränkt auf, Metalle, Energie, Erdöl, Finanzinstrumenten, Devisen, Aktienindizes, und landwirtschaftliche Erzeugnisse.  

Warum Futures/ Warentermine?

In der Motivation des Futures-Marktes können die Teilnehmer in zwei große Kategorien aufgeteilt warden: Hedging sucht das Risiko mit dem Besitz der Ware oder Finanzinstrument zugrunde liegend einen Futures-Kontrakt zu reduzieren, Spekulation versucht über die Zeit Profit aus Preisänderungen in den Verträgen zu erlangen. Beide Ansätze tragen zu einem fairen und ordnungsgemäßen Markt bei.

Für Anleger, die Kursschwankungen einer Ware oder eines Finanzinstruments, Futures bieten eine Möglichkeit das Risiko zu managen. Indem sie die entgegengesetzte Position in Terminwaren nehmen, können Kapitalanleger den Einfluss von Bewegungen gegen den Wert ihres Vermögens lindern.

Beispiel: Ein Öl-Produzent, der Öl besitzt (er ist lange im Öl) Hedges mit einer kurzen Öl-Futures-Position (zu kurz um etwas zu verkaufen). Die Futures-Position dient als temporärer Ersatz für die Transaktion, der Hersteller muss zu einem späteren Zeitpunkt in den Cashmarkt. Ferner, wenn die Ölpreise fallen, wird er einen Verlust auf dem Cashmarkt erleiden, der Verlust wird jedoch durch einen entsprechenden Gewinn auf dem Terminware-Markt ausgeglichen.

Handelsterminwaren erlauben Spekulanten zu Geldauslagen, weniger Geld als erforderlich wäre, um den zu Grunde liegenden Aktivposten gewöhnlich zwischen fünf und fünfzehn Prozent seines Gesamtwerts zu kaufen. Infolgedessen erzielen Spekulanten mehr von dem zu Grunde liegendem kontrollierten und potenziell erzielen sie größere Gewinne aus den Preisschwankungen. Im Versuch, mit Preisschwankungen Kapital anzuhäufen, stellen Spekulanten Marktliquidität zur Verfügung, die der Reihe nach Transaktionskosten senken und einen zuverlässigen Preis für das Waren- oder Finanzinstrument bestimmt. Diese Liquiditäts- und Preisstabilisierung reduziert die Gefahr für den Markt insgesamt.

Indem er die Möglichkeit von größeren Gewinnen anbietet, kann dieser Einfluss auch gegen den Spekulanten arbeiten, Verluste erlauben, die größer sind als der anfängliche abgelegte Einsatz. Wenn der Preis einer Warentermin-Position gegen den Spekulanten geht, kann der Austausch verlangen, dass eine Ablagerung des zusätzlichen Kapitals ihn aufrechterhält. Wenn der Preis nicht zurückprallt, würde der Spekulant mehr verlieren als seine anfängliche Investition.